复旦评估报告：电子烟监管成效初显 线上“隐形”营销仍存

本文转自(zhuǎnzì)【中新经纬】； 近日(jìnrì)，多家民营银行(yínháng)(yínháng)相继更新了存款挂牌利率表。中新经纬梳理发现，此番更新后，网商银行、新安银行、新网银行、众邦银行的各期限整存整取存款挂牌利率均已降至“1字头”及以下。 业内人士认为，下调存款(cúnkuǎn)利率、压降负债成本，有助于(yǒuzhùyú)民营银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。 多家(duōjiā)银行调整存款挂牌利率 继5月20日国有六大行、全国性股份制银行调整存款利率后，多家民营银行也于(yú)近期相继调整了存款挂牌(guàpái)利率和(hé)部分存款产品的执行利率。 具体来看，6月1日，微众银行App发布提示称，该行计划于6月16日起调整个(gè)(gè)(gè)人存款产品年利率(niánlìlǜ)，调整后3个月、6个月、1年期整存整取定期存款年利率分别(fēnbié)为1.10%、1.30%、1.50%，分别较目前(mùqián)(mùqián)该行App展示利率下调0.3个百分点(bǎifēndiǎn)、0.3个百分点和0.1个百分点，2年、3年期和5年期整存整取产品年利率不变(bùbiàn)，均为1.60%。1天(tiān)和7天通知存款年利率分别为0.60%和0.95%，均下调0.25个百分点。1个月、6个月、1年期大额存单的年利率分别调整为1.15%、1.35%、1.55%，较目前分别下降0.3个百分点、0.25个百分点、0.05个百分点。活期存款年利率由0.1%下调至(zhì)0.05%。不过，截至6月3日微众银行官网的挂牌利率表生效时间仍为今年(jīnnián)1月3日，尚未更新。 华瑞银行近日公告称(chēng)，自5月28日起调整(tiáozhěng)人民币存款(cúnkuǎn)(cúnkuǎn)挂牌利率，调整后，三年期(sānniánqī)、五年期整存整取产品(chǎnpǐn)年利率分别为(wèi)2.40%和2.35%，分别下降0.10个百分点和0.05个百分点。活期存款年利率则由0.25%降至0.15%，下降0.10个百分点。这已是该行今年以来第五次调整存款挂牌利率，这五次主要下调的均为三年期和五年期整存整取产品，今年年初该行三年期和五年期存款产品挂牌年利率均为2.70%。 新安银行于5月30日(rì)对手机银行、小程序、公众号在售的储蓄存款(cúnkuǎn)(chǔxùcúnkuǎn)产品利率(lìlǜ)进行调整，调整后3个月、6个月、1年(nián)、2年、3年存款产品年利率分别(fēnbié)为1.45%、1.65%、1.85%、2.35%和2.2%。该行同日(tóngrì)更新的人民币存款利率表显示，3个月、半年、1年、2年、3年、5年整存整取存款产品的挂牌年利率分别为1.15%、1.35%、1.55%、1.65%、1.95%、1.95%，也就是说，该行实际执行利率高于挂牌利率。 除了新安银行(yínháng)外，网商银行、新网银行和众邦银行最近(zuìjìn)更新的存款利率表显示(xiǎnshì)，各期限整存整取产品的挂牌年利率均降至“1字头”及以下。 中新(xīn)经纬梳理发现，目前民营银行的存款挂牌利率普遍高于(gāoyú)国有(guóyǒu)六大行(dàxíng)，多数民营银行3年期、5年期整存整取产品的挂牌年利率仍高于2%，如华瑞银行5年期整存整取产品挂牌年利率为2.35%，而工农中建四家大行同期限产品挂牌年利率为1.30%。 从活期存款来看，各民营银行的挂牌年利率在0.05%～0.25%之间。其中(qízhōng)，网商(wǎngshāng)银行、微众(wēizhòng)银行、新安银行、众邦银行、华通银行为0.05%；中关村银行、蓝海银行为0.25%。 从定期存款（整存整取）来看，3年期、5年期挂牌年利率最高前三名分别为(wèi)华瑞银行、中关村银行和(hé)亿联银行，2年期最高的是(shì)亿联银行和富民银行，1年期、半年期、3个月最高的均为客商银行。 业内(yènèi)：理财市场、资本市场吸引力或提升 国家金融监督管理总局5月16日披露的《2025年商业银行(yínháng)主要指标分机构类情况表》显示，截至2025年一季度末，民营银行净息差为(wèi)3.95%，较(jiào)2024年四季度末下降0.16个百分点。 5月7日，中国人民银行行长潘功胜在国新办举行的(de)介绍“一揽子金融政策(zhèngcè)支持稳市场稳预期”有关情况新闻发布会上宣布，下调(xiàdiào)政策利率(lìlǜ)即公开市场7天期逆回购操作利率0.1个百分点(bǎifēndiǎn)，从1.5%下调到1.4%。经过市场化的利率传导，预计将带动贷款市场的报价利率（LPR）随之下行(xiàxíng)0.1个百分点。同时，央行将会通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率。 招联首席研究员、上海金融与发展(fāzhǎn)实验室副主任董希淼对中新经纬表示，近年来，存款利率延续下行趋势。但不同的商业银行由于(yóuyú)市场竞争、客户定位(dìngwèi)、负债(fùzhài)结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。 “民营(mínyíng)银行受品牌形象等因素影响，吸收存款能力相对较弱，以往普遍(pǔbiàn)以较高利率来吸引客户，因此利率下调的空间更大。下调存款利率、压降负债成本，有助于(yǒuzhùyú)民营银行保持(bǎochí)息差基本稳定，提升稳健发展能力。”董希淼说。 董希淼认为，下一阶段，在推动社会综合融资成本稳中有降的(de)情况下，商业银行息差收窄压力仍然较大，还将继续下调存款(cúnkuǎn)利率，以进一步压降(yājiàng)资金成本，减缓息差缩窄的压力。除了(chúle)下调存款利率之外，商业银行还应减少对存款的利息补贴(bǔtiē)以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。 在董希淼看来，随着存款利率走低和资管(zīguǎn)产品收益率下降，以及居民预期(yùqī)改善，理财市场、资本市场的吸引力(xīyǐnlì)或(huò)将进一步增强，更多资金有望流向股市和楼市。投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。总体而言，投资者应平衡好风险和收益、短期和长期的关系，来综合进行资产配置。投资者如果(rúguǒ)追求稳健(wěnjiàn)收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金(huòbìjījīn)以及国债、保险等产品。 (文中观点仅供参考(jǐngōngcānkǎo)，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎(xūjǐnshèn)。)